Приведенная ниже авторская статья была написана Майклом Хандельсманом для сайта Kelman.Law.
Новости криптовалютного права за неделю
На этой неделе внимание регулирующих органов и судов было сосредоточено на инфраструктуре, связанной с цифровыми активами: токенизированные ценные бумаги, защита средств клиентов, конкуренция в сфере стейблкоинов и трансграничное мошенничество. Приведенные ниже события также иллюстрируют различия в правовых последствиях приоритета проверки, согласованного регуляторного санкционирования, недавно поданного гражданского иска и уголовного преследования.
SEC объявила токенизацию приоритетом проверки на 2027 год
23 октября SEC объявила о приоритетах проверок на 2027 финансовый год. Отдел проверок определил токенизацию и развивающуюся рыночную инфраструктуру в числе областей, требующих повышенного внимания. Он проверит механизмы контроля клиринговых агентств в отношении токенизации и проанализирует, как организации, подпадающие под действие Положения о соответствии и целостности систем (Regulation Systems Compliance and Integrity), подходят к вопросу токенизированных ценных бумаг.
Эти приоритеты также распространяются на вопросы, которые могут косвенно затронуть компании, работающие с цифровыми активами. Инспекторы будут проверять программы брокеров-дилеров по противодействию отмыванию денег, кибербезопасность, сторонних поставщиков услуг, торговые системы, использование новейших технологий трансфер-агентами, а также механизмы контроля в отношении новых продуктов и видов деятельности.
Будьте в курсе движения ваших монет
Алерты, котировки в реальном времени и новости рынка — в одном приложении
Наведите камеру телефона, чтобы установить
4,8 на основе 40 К оценок в App Store и Google Play
Данный отчет Отдела представляет собой заявление сотрудников, а не нормативный акт или толкование Комиссии. Он не создает новых юридических обязательств и не означает, что каждая компания, занимающаяся токенизацией, будет подвергнута проверке. Однако он дает полезное представление о том, в каких направлениях SEC, вероятно, будет направлять свои надзорные ресурсы.
Поэтому зарегистрированные компании, разрабатывающие токенизированные продукты, должны проверить, соответствуют ли их фактические операции раскрываемой информации и письменным процедурам. Такая проверка должна охватывать ведение документации, обработку транзакций, хранение активов, оценку, реагирование на инциденты, надзор за поставщиками, конфликты интересов и надзорную ответственность. Формат на основе блокчейна может изменить операционные риски, но он не отменяет обязательств по законодательству о ценных бумагах, связанных с базовым инструментом или регулируемым субъектом.
Ирландский регулятор оштрафовал Coinbase за нарушения в области обеспечения безопасности и аутсорсинга
22 октября Центральный банк Ирландии объявил о наложении согласованного штрафа в размере 3 252 618 евро на компанию Coinbase Ireland Limited за нарушение требований по обеспечению безопасности и аутсорсингу в соответствии с Положением об электронных деньгах Ирландии 2011 года. Coinbase признала факты нарушений, которые, по данным регулятора, имели место в период с 1 ноября 2020 года по 19 августа 2025 года. Соглашение о выплате штрафа было достигнуто 21 октября.
Согласно заявлению Центрального банка о применении санкций, компания Coinbase Ireland чрезмерно полагалась на компании группы Coinbase, базирующиеся в США, при внедрении мер контроля безопасности и не располагала достаточным местным экспертным потенциалом для надзора за этими функциями. Регулятор также выявил недостатки в проектировании систем и тестировании средств контроля, что приводило к длительному недофинансированию специального счета для обеспечения безопасности, а также недостатки в процессах эскалации и отчетности.
Размер денежного штрафа без учета скидки составил 4 646 597 евро. Благодаря 30-процентной скидке в рамках урегулирования он был снижен примерно до 3,25 млн евро. Выговор и штраф подлежат утверждению Высоким судом Ирландии и вступят в силу только в случае их подтверждения.
Данное дело касается роли Coinbase Ireland в качестве учреждения электронных денег, включая фиатные и электронные деньги, которые клиенты используют для покупки криптоактивов. Его не следует описывать как меру по обеспечению соблюдения требований MiCA в отношении хранения активов. Тем не менее, его практический вывод актуален для всего сектора цифровых активов: передача критически важного процесса на аутсорсинг не означает передачи регуляторной ответственности.
Компании, работающие на рынке ЕС, должны убедиться, что их лицензированная организация обладает подлинным местным опытом, надёжными процессами сверки, задокументированными каналами эскалации и полномочиями оспаривать решения, принятые на уровне группы. Внутригрупповые соглашения следует оценивать с той же строгостью, что и внешний аутсорсинг, особенно когда речь идёт о средствах клиентов.
Акционер Circle подал иск о нарушении законодательства о конкуренции в сфере стейблкоинов
22 октября акционер и бывший сотрудник Circle Дж. Бенджамин Гринберг подал иск «Гринберг против Трампа и др.» (№ 1:26-cv-03686) в Окружной суд США по округу Колумбия. В федеральном списке дел в качестве ответчиков указаны президент Дональд Трамп, компания World Liberty Financial, несколько аффилированных организаций, Стивен С. Виткофф и Circle Internet Group. Компания Circle фигурирует в качестве номинального ответчика в этом иске акционера.
Гринберг утверждает, что две сделки, связанные с ОАЭ и с участием World Liberty, нарушили положения Конституции о вознаграждениях от иностранных государств и нанесли несправедливый ущерб компании Circle, чей стейблкоин USDC конкурирует с $USD1 компании World Liberty. Сообщается, что в иске указывается на покупку 49-процентной доли в World Liberty за 500 млн долларов, а также на использование компанией MGX 2 млрд долларов в $USD1 для инвестиций в Binance. Circle заявила, что иск был подан отдельным акционером и что компания не инициировала, не санкционировала и не участвовала в этом деле. World Liberty и Белый дом оспаривают эти обвинения.
Речь идет о недавно поданном иске, а не о судебном заключении о том, что какой-либо ответчик нарушил Конституцию или нанес ущерб Circle. К предварительным вопросам могут относиться правомочность акционера в качестве истца, возможность применения производных мер правовой защиты, причинно-следственная связь, а также то, подтверждает ли заявленная конституционная теория испрашиваемые меры правовой защиты.
Для компаний, работающих со стейблкоинами, данное дело демонстрирует, как вопросы конкуренции, корпоративного управления, иностранных инвестиций и конфликтов с государственными должностными лицами могут пересекаться в рамках частных судебных разбирательств. Компании, работающие с политически значимыми лицами или инвесторами, связанными с государством, должны документировать структуру собственности, экономические выгоды, процедуры утверждения и потенциальные конфликты интересов до завершения сделок. Эти записи могут оказаться важными даже в тех случаях, когда сама сделка не оспаривается финансовым регулятором.
Министерство юстиции США завершило экстрадицию по делу о предполагаемом криптовалютном мошенничестве на сумму 36,9 млн долларов
23 октября Чжэн Чжао предстал перед федеральным судом в Лос-Анджелесе после экстрадиции из Нидерландов. Министерство юстиции утверждает, что Чжао участвовал в международной сети мошенничества с инвестициями в криптовалюту, действовавшей через мошеннические центры в Камбодже и нацеленной на 174 идентифицированных жертв из США. Он был задержан до предварительного слушания, назначенного на 30 ноября.
В заявлении Министерства юстиции утверждается, что участники сети связывались с жертвами через социальные сети, телефонные звонки, текстовые сообщения и сайты знакомств, а затем направляли их на поддельные торговые платформы. Предполагается, что более 36,9 млн долларов США были переведены с банковских счетов в США на счет в банке Deltec Bank на Багамах, где средства были конвертированы в USDT и переведены на кошелек, контролируемый из Камбоджи.
Уголовное обвинение содержит лишь предположения, и Чжао считается невиновным, пока его вина не будет доказана. По данным Министерства юстиции, восемь предполагаемых соучастников уже признали свою вину.
Эта экстрадиция демонстрирует, что наличие ответчиков, находящихся за рубежом, иностранных банковских счетов и переводов в стабильных монетах не обязательно ставит дело вне досягаемости правоохранительных органов США. Для потерпевших и их адвокатов скорость действий по-прежнему имеет решающее значение: необходимо сохранить переписку, банковские документы, адреса кошельков, хеши транзакций, скриншоты платформ и информацию об учетных записях на биржах до того, как счета исчезнут или активы будут перемещены через дополнительные кошельки.
Компании или частные лица, сталкивающиеся с проблемами в области регулирования, судебных разбирательств, соблюдения нормативных требований или возврата цифровых активов, могут обратиться в Kelman PLLC для обсуждения обстоятельств дела и возможных правовых решений.
Реклама юридических услуг. Настоящая статья содержит общую информацию и не является юридической консультацией. Обращение в фирму не означает установления отношений между адвокатом и клиентом.